181
подписчик
48
подписок
Единственный способ увеличить свой доход на бирже- это увеличить свои знания и опыт.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
AndrUnzh
15 декабря 2023
Аллокация по $SVCB реально удивила.
У меня 3,5% )
Смотрю по Пульсу и вижу 20%,50% у некоторых) Чем руководствуется Совкомбанк наливая одним много, а другим минимум?!
AndrUnzh
10 июля 2023
Сейчас у нас есть хороший шанс пойти на 80-$85 за баррель, так как мы пробиваем уровень $78.
Следовательно, у рубля появляется шанс укрепиться до 85-87. Также, 21 числа будет заседание ЦБ, где с большой вероятностью регулятор поднимет ставку, что так же поможет рублю укрепиться
AndrUnzh
1 июля 2023
Татнефть #TATN
За последние 2 года компания показала неплохой рост прибыли, в 2023 году думаю результаты будут похуже, на фоне снижения цен на нефть, но всё же потенциал у Татнефти есть:
• 2021 - 198,4₽ млрд (+91,69% г/г)
• 2022 - 284,9₽ млрд (+43,6% г/г)
С дивидендами тоже всё хорошо, компания выплачивает их 3 раза в год, не менее 50% от чистой прибыли по МСФО или по РСБУ, в зависимости от того где больше прибыль.
Технически двигаемся по восходящей наклонной)
AndrUnzh
15 июня 2023
На рынке нефти разворачиваются такие события и открываются такие возможности, что не написать о них я просто не имел права.
Значит, смотрите. Есть несколько основных игроков: Россия, США, Иран, Ирак, Саудовская Аравия, ОАЭ, Кувейт, Индия и Китай. У каждого игрока, разумеется, свои интересы.
Россия, Иран, Ирак, ОАЭ, Кувейт и Саудовская Аравия хотят продавать свою нефть, как можно дороже. Они формируют предложение.
США, Китай и Индия хотят покупать нефть, как можно дешевле. Они формируют спрос.
США очень любит манипулировать мировым рынком нефти для извлечения собственной выгоды. Поэтому, когда нефть стоила 120$+ (в 22 году) они сильно урезали её закупки и год опустошали стратегич. запасы.
Их фокус удался. Спрос на нефть обвалился, как и она сама. В этом году их запасы достигли 40-летних минимумов и они поняли, что пора запускать обратный процесс.
‼️13 июня Американцы начали покупать нефть! До конца этого года они намерены купить 12 млн баррелей нефти для пополнения запаса.
☝️Саудиты не дураки, чтобы продавать им эту нефть дёшево, поэтому в апреле они уже сократили добычу на 1,2 млн баррелей в сутки, но в июле решили дополнительно сократить на 1 млн.
В это время в США (крупнейший потребитель нефти) начинается сезон отпусков. Американцы любят путешествовать на машине, поэтому каждый год летом растёт спрос на бензин, а следом и на нефть.
Предложение сокращается, спрос растёт! Нефть обречена на рост!
НО КАК НАМ НА ЭТОМ ЗАРАБОТАТЬ?
– Покупать Российскую нефтянку! Мало того, что сама нефть вырастет, так еще и дисконт URALS к BRENT сокращается с каждым месяцем! А бакс уже 84₽!
AndrUnzh
9 июня 2023
⛽️ $SNGS (Сургутнефтегаз).
Только что Сургут выпустил отчёт по РСБУ за 2022 год:
1) Кубышка составила 4,29 трлн руб, увеличилась на 161 млрд г/г.
2) Выручка составила 2,3 трлн руб, увеличилась на 19% г/г.
3) Чистая прибыль составила 60,7 млрд руб по сравнению с 513 млрд в 2021 году.
Связано это с переоценкой кубышки. Бакс с 1 января 2022 года по 30 декабря 2022 года упал на 6,5%, с 74,68₽ до 69,9₽.
4) Операционная прибыль составила 524 млрд руб, увеличилась на 33% г/г.
С кубышкой все в полном порядке, а чистая прибыль упала до 60 млрд только за счёт падения доллара.
Однако! В последний раз кубышка переоценивалась по курсу 69,9₽. Сейчас бакс стоит 83₽.
Получается, что если до конца года он удержится хотя-бы выше 80, кубышка Сургута переоценится аж на 14%! 😱
☝️14% от 4,29 трлн – 600 ярдов + ещё 500 ярдов операционной прибыли.
Выходит, что по итогам года ЧП может составить больше триллиона, а это 28 рублей прибыли на акцию, которая сама стоит всего 33₽!
SN
SNGS
25,5 ₽
-39,32%
AndrUnzh
8 июня 2023
Самолет. Потенциала много 🏠
Совет директоров Самолета рекомендовал не выплачивать дивиденды по результатам 2022 года. Данное решение стало не самым приятным, акции отреагировали падением. Но Самолет намерен вернуться к рассмотрению вопроса по дивидендам в III квартале 2023 г.
❗️И не будем забывать, что Самолет объявил внушительную программу buyback на сумму до 10 млрд руб. до конца текущего года. Это окажет серьезную поддержку котировкам. Также в условиях неопределенности Самолет придерживается агрессивных планов по развитию.
Самолет видит уверенное восстановление спроса на рынке жилья, что позволит в течение года продемонстрировать высокие темпы роста операционных и финансовых показателей. Акции сохраняют потенциал роста на фоне сильной недооценки чистых активов. Поэтому ждем 3 квартала и рекомендации дивидендов.
AndrUnzh
12 мая 2023
Альфа и Бета сидели на трубе...
Коэффициенты Альфа и Бета - это показатели эффективности инвестиций. Альфа показывает доходность, а Бета — риск.
Согласно теории портфельного инвестирования, предложенной Гарри Марковицем, доходность любой акции в долгосроке стремится к средней доходности общего рынка. Но на коротких промежутках времени доходность акций и рынка может существенно отличаться.
И с этим трудно не согласиться, поскольку практические 100-летние наблюдения за фондовым рынком Америки это подтверждают.
Поэтому инвестор вне зависимости от своей стратегии инвестирования и склонности к риску должен обращать внимание на то, как его акции и портфель в целом ведут себя по сравнению с общим рынком. Для России это индекс Московской биржи, а для рынка США — S&P 500.
Если портфель инвестора хуже рынка - проще купить фонд и довольствоваться средней доходностью. Если портфель инвестора лучше - ну что же, он красавчик, так держать!
Риск акции относительно общего рынка называется волатильностью (от англ. volatility - изменчивость). Коэффициент бета как раз показывает эту волатильность.
Чем выше волатильность, тем выше потенциальная доходность, а вместе с ней – и риски. Есть очень высоковолатильные активы (например, акции) и низковолатильные (облигации).
🔹Коэффициент бета
Формула достаточно сложная — отношение ковариации доходности акции и доходности рынка к дисперсии рыночной доходности.
Не заморачивайтесь. Самостоятельно рассчитывать бету для каждой акции очень трудоемко. Проще всего зайти на любой сайт-скринер, где она уже рассчитана для каждого эмитента😊
Ну, или можно посмотреть на сайте Мосбиржи по адресу: https://www.moex.com/ru/forts/coefficients-values.aspx.
На сайте американского экономиста, профессора Асвата Дамодарана, можно найти бету для американских ценных бумаг. Он рассчитывает бету за 1 год с шагом в 1 неделю. Сайт профессора: http://people.stern.nyu.edu/adamodar/.
Для биржевых фондов (ETF) бету за 2 год и 5 лет можно посмотреть здесь: https://seekingalpha.com/etfs-and-funds/etf-screener.
📝Интерпретация беты очень простая:
▫️Бета < -1 — Волатильность сильная. Цена акции движется в обратную сторону относительно рынка. То есть рынок растет — цена акции сильно падает и наоборот
▫️-1 < Бета < 0 — Волатильность слабая, при этом динамика также обратная. Рынок растет — цена падает
▫️0 < Бета < 1 — Волатильность слабая, а цена движется однонаправленно с рынком. Ранок растет — цена акции растет, рынок падает — цена акции падает. В этом случае риск владения акции ниже, чем рыночный риск.
👉Например, бета у акции 0,5. Если рынок падает на 5%, то акция упадет на 2,5%, и наоборот: если рынок растет на 10%, то цена вырастет на 5%
▫️Бета > 1 — Акция сильно волатильная и движется с рынком однонаправленно, но сильнее. Поскольку риск выше.
👉Например, бета акции 2. Если рынок вырос на 5%, то акция на 10%. Если рынок упал на 7%, то акция на все 14%.
📌Также можно рассчитать показатель бета для всего портфеля. Для этого надо просто умножить бету акции в портфеле на вес этой акции в портфеле, сделать так по каждой позиции и полученные значения сложить. Формула такая:
🖋Бета портфеля = Бета1 * вес1 + Бета2 * вес2 + Бета3 * вес3...., где 1,2,3, ... — это акции в портфеле
Отсюда можно рассчитать ожидаемую доходность портфеля с учетом риска, просто перемножив бету портфеля и доходность рынка. Формула:
🖋Доходность портфеля = Бета портфеля * доходность рынка
Такой метод подходит больше для пассивного инвестирования, когда инвестор выбирает для себя оптимальный уровень риска и формирует портфель, исходя из этого.
AndrUnzh
28 апреля 2023
Закрываем последний торговый день перед майскими праздниками в минус.
Распродают на 0,5%. Не критично, могли бы и больше слить😂
Все торгуемся рядом с линией сопротивления на отметке в 2633 пункта.
Думаю в мае выше данного уровня не уйдем, так и будем болтаться. А коррекцию похоже увидим уже после майских, если конечно инвесторы сбера не решат сразу же занести дивиденды обратно на биржу
AndrUnzh
20 апреля 2023
Яндекс 27 апреля опубликует финансовый отчёт за 1 квартал 2023 года
🔹 Жду хороших результатов, тут можно не сомневаться. В прошлый раз бумаги Яндекс не сильно отреагировали на отчет за 2022 год, но тогда все боялись Совбеза, как будет в этот раз, посмотрим, пока Яндекс растет на 3% на новостях об отчете
🔹 По ТА, если цена выйдет из треугольника и пробьет уровень 2050, то дальше можем пойти на уровень 2200
Но брать сейчас спекулятивно Яндекс не советую, завтра пятница, плюс ГОСА Сбера, поэтому могут начаться фикси после решения по дивам, а могут и выше укатать рынок на этом фоне, так что готовым надо быть к любым исходам
А вот в среднесрок/долгосрок компания интересная, выручка растет, почти все направления Яндекса показывают рост, так что перспективы есть. Так что жду Яндекс выше в дальнейшем
AndrUnzh
8 апреля 2023
📱 МТС. Неплохие дивиденды и низкий уровень риска
МТС — ведущий мобильный оператор, спрос на услуги связи со стороны населения остается стабильным. Выручка растет умеренными темпами, и маржинальность остается стабильной. Поэтому сохраняется уверенность в дивидендах. Также отмечу,что компания активно ищет новые источники доходов.
💰 Каких ждать дивидендов
МТС остается одной из самых надежный дивидендных фишек на рынке. Ввиду стабильного финансового состояния и из-за заинтересованности в крупных выплатах крупнейшего акционера МТС — АФК Система. За 2022 год ожидаю дивидендов ~30 руб/акцию.
AndrUnzh
4 апреля 2023
Разбор Сургутнефтегаз $SNGS
Что по графику?
Котировки ушли в восходящий тренд вслед за всем рынком. Пробили уровень сопротивления на отметке в 23,4 рубля.
Следующий важный уровень – 26,18 рублей, куда цена придет в ближайшее время. Если открывать позицию от текущих и фиксировать прибыль под линией сопротивления, то сделка принесет 7% прибыли🤝
SN
SNGS
24,84 ₽
-37,72%
AndrUnzh
4 апреля 2023
Как работает стратегия усреднения
Для долгосрочного инвестора падения цены – не трагедия, а, скорее, праздник! 🎉
Ведь распродажа дает шанс купить актив дешевле, чем вы за него уже заплатили. Конечно, если с бизнесом не полный швах и падение цены акции произошло в рамках коррекции или каких-то временных трудностей. Ну, или в период кризиса при сдувании пузыря.
Как работает усреднение
Долгосрочный инвестор может воспользоваться стратегией усреднения, чтобы уменьшить среднюю стоимость открытой позиции. Давайте рассмотрим на примере, как это работает.
Например, вы купили 100 акций Сбера по 250 рублей за штуку. Вы заплатили за это 25 000 рублей – средняя цена покупки равна 250 рублей. Затем цена поползла вниз. Вы можете сделать одно из двух: переждать падение цены или усредниться.
При усреднении вы покупаете еще 100 акций Сбера, например, по 200 рублей. Теперь у вас 200 акций Сбера, которые стоят 100 * 250 + 100 * 200 = 45 000 рублей. Средняя цена позиции: 45 000 / 200 = 225 рублей.
Следовательно, вы выйдете из просадки, когда цена акции Сбера поднимется выше 225 рублей.
Если же цена пойдет еще ниже – опять покупаете 100 акций Сбера и усредняете позицию, снижая среднюю стоимость позиции.
Данную стратегию некоторые инвесторы называют «лесенкой», подразумевая, что цена акции ступенчато снижается.
Плюсы и минусы усреднения
Несомненный плюс усреднения: вы снижаете среднюю стоимость покупки и быстрее выходите из просадки. Если вы инвестируете в дивидендные акции, то усреднение позволит вам повысить дивидендную доходность акции: ведь чем ниже цена покупки ценной бумаги, тем выше относительный размер дивидендов.
Другой плюс: вы знаете, что покупать на рынке. Иногда открываешь брокерский счет и не знаешь, что купить: всё дорого. А тут цена упала – значит, можно совершить покупку.
Однако нужно учитывать и минусы:
📌Усреднение, т.е. постоянные докупки акции, приводит к тому, что доля ценной бумаги становится непропорционально большой. В результате может произойти так, что усредняемая акция нарушит всю диверсификацию и необоснованно повысит риски портфеля.
📌Усреднение с каждым последующим шагом требует от инвестора всё больше средств. Так, если у вас первоначально есть 100 акций, то для снижения цены потребуется также 100 акций. Но впоследствии для эффективности стратегии придется покупать уже 200 акций – затем 400 и т.д.
📌Усреднение в убыточную компанию может плохо кончится. Акция будет вечно падать – и вам придется ее вечно усреднять. В результате усредняемая акция будет пожирать капитал и при этом тянуть портфель вниз. А закрыть позицию будет жалко – вы же столько сил потратили на усреднение. Это называется «поймать падающий нож».
Хорошей иллюстрацией последнего недостатка будет акция Башнефти. С июля 2017 года акция находится практически в безостановочном падении. За это время цена упала более чем в 3 раза – с 3400 до 1100 рублей. Если бы некий инвестор усреднялся лесенкой – страшно подумать, что произошло бы с его капиталом.
Аналогично с Аэрофлотом или ВТБ. Усредняясь в компании-зомби или просто на медвежьем рынке, вы рискуете непропорционально раздуть свой портфель в пользу бумаг-неудачников со всеми неприятными последствиями.
У одного моего клиента так ВТБ составил 60% портфеля - за счёт постоянных усреднений и надежды, что "всё развернётся". Не надо так. Развернётся только акция с хорошим и стабильным бизнесом. С плохим бизнесом шансов на долгосрочный разворот просто нет. Можно рассчитывать только на короткий спекулятивный рост.
AndrUnzh
29 марта 2023
Что такое ОПЕК и как они влияют на рынок нефти?
Организация стран-экспортеров нефти (OPEC - The Organization of the Petroleum Exporting Countries - сокращённо ОПЕК) - это международная организация, созданная в 1960 году, объединяющая 13 стран, в том числе Саудовскую Аравию, Иран, Ирак, Кувейт, ОАЭ, Катар, Ливию, Нигерию, Алжир, Габон, Конго, Экваториальную Гвинею и Анголу.
Какая цель?
Основная цель ОПЕК - координация действий по стабилизации цен на нефть на мировом рынке путем регулирования объемов добычи нефти. Для этого организация использует систему квот на добычу нефти, устанавливаемых для каждой страны-члена.
ОПЕК также занимается изучением и анализом мирового рынка нефти, прогнозированием изменений цен на нефть, а также разработкой стратегий для обеспечения стабильности рынка.
Работа ОПЕК основывается на принципе консенсуса между странами-членами, что означает, что решения принимаются только при полном согласии всех участников. Однако несмотря на это, крупнейшие страны-члены, такие как Саудовская Аравия, обладают значительным влиянием в организации.
Что такое ОПЕК+?
В ноябре 2016 года, из-за недовольства многих нефтедобывающих стран ценами на мировом нефтяном рынке был создан ОПЕК+
На апрель 2020 года в ОПЕК+ входят 10 стран: Азербайджан, Бахрейн, Бруней, Казахстан, Малайзия, Мексика, Оман, Россия, Судан, Южный Судан (ключевым производителем и неформальным лидером картеля является Россия, с 14 % мировой нефтедобычи)
В целом, ОПЕК и ОПЕК+ играет важную роль в мировой экономике, контролируя значительную часть производства нефти в мире и оказывая значительное влияние на цены на нефть на мировом рынке.